כיצד למקסם את החזרות פיננסיות מ אנג 'ל השקעות

משקיעי מלאך מתוחכמים אינם מממנים חברות בשלב מוקדם משום שהם אוהבים טכנולוגיה, רוצים לעזור ליזמים, לטובת החברה או לכל דבר אחר שמשמעות המונח "מלאך". הם עושים את זה כדי להרוויח כסף.

על מנת שהשקעות האתחול שלהם יהיו שוות ערך, המלאכים שיחזרו יצטרכו לעלות על התשואות שהמשקיעים יוכלו להרוויח מהשקעות בנכסים אחרים - אג"ח, מניות ציבוריות, סחורות, נדל"ן וכדומה.

$config[code] not found

החזרות פיננסיות מ אנג'ל השקעות

התשואות הכספיות מהשקעת המלאך מונעות על ידי שילוב של חמישה מספרים:

1. המחיר של החברה באותו זמן המשקיע קונה מניות.
2. ההסתברות שהחברה יכולה להימכר או לצאת לציבור.
3. המחיר של החברה בזמן העסק נמכר למישהו אחר.
4. מספר הפעמים שהחברה תצטרך לגייס כסף.
5. תקופת הזמן בין קניה ומכירה.

הדרך הטובה ביותר לעשות הרבה כסף להשקיע בחברות בשלב מוקדם היא לקנות חברה עם סבירות גבוהה להיות נמכר או הולך הציבור, שם את המחיר בעת מכירת החברה יהיה גבוה, שם התקופה בין קנייה ומכירה קצר, ואיפה המחיר הראשוני ששולם נמוך.

מלאכים מצליחים להגביר את התשואות הכספיות שלהם מן המלאך להשקיע על ידי מקבל את האלמנטים האלה נכון.

1. הם משקיעים בהערכה נמוכה

ככל מחיר המשלם משלם הולך, את מספר נמוך יותר על ההשקעה במחיר המכירה נתון. משקיע שהכניס כסף לחברה בשווי של 1 מיליון דולר יעשה פי 20 מהכסף שלה על חברה שמוכרת ב -20 מיליון דולר, ואילו משקיע שהכניס כסף לאותה חברה בשווי של 4 מיליון דולר יעשה רק פי חמישה מהכסף שלה. הימנעות מעל ההערכה היא חלק מרכזי בהבטחת תשואות גבוהות.

2. הם משקיעים בחברות שיש להם הסתברות גבוהה של יציאה

ככל הסיכויים כי החברה יכולה להיות נמכר או ללכת הציבור, כך גדל הסיכוי כי משקיע עושה החזר גדול יותר מאשר אפס על ההשקעה. חברות בתעשיות מסוימות - כמו תוכנות מחשב, מסחר אלקטרוני וחברות עם מודלים עסקיים מסוימים יש סבירות גבוהה בהרבה של רכישה או הנפקה ראשונית מאשר חברות בתעשיות אחרות או עם מודלים עסקיים אחרים. התמקדות בתעשיות ובמודלים עסקיים אלה משפרת את התשואה של המשקיעים.

3. הם משקיעים בתעשייה שבו חברות נרכשות או ללכת ציבורית בכפולות גבוהות

ככל שהיחס בין מחירי המניות לערכים הבסיסיים של ביצועים עסקיים, כמו מכירות או רווחים, כך יגדל המחיר שהמשקיעים יגיעו כאשר החברה תימכר. שוב חברות בתעשיות מסוימות עם מודלים עסקיים מסוימים יש מכפילים גבוהים בהרבה על המחיר. התמקדות באותם סוגי עסקים משפרת את התשואה של המשקיעים.

4. הם משקיעים בחברות שלא צריך לגייס הון רב לפני שהם יוצאים

כאשר חברות לגייס כסף לאחר משקיע יש לשים את הכסף, נתח המשקיע הראשונית של החברה הוא בדרך כלל מדולל למטה, אשר מקטין את ההחזר שלהם. סוגים מסוימים של חברות, כמו תוכנה כעסק שירות, יכולים להגיע לתזרים מזומנים חיובי ללא השקעה רבה, בעוד סוגים אחרים של חברות, כמו מכשירים רפואיים, לא יכול. התמקדות על עסקים שאינם צריכים לגייס הרבה הון מגביר מחזירה המשקיע.

5. הם משקיעים בחברות שיש להם תוצאות מהירות

ככל שנדרש זמן רב יותר להגיע ליציאה של ערך נתון, כך התשואה של המשקיע נמוכה יותר. סוגים מסוימים של עסקים, אפליקציות לטלפונים סלולריים למשל, יורדים במהירות או נעלמים, בעוד שחברות אחרות, כמו ביוטכנולוגיה, לא יניבו תוצאות במשך עשור או יותר. כל עוד גודל התשואות שווה, ההתמקדות בעסקים בעלי תוצאות מהירות משפרת את התשואות.

תיקיה המשקיע תמונה באמצעות Shutterstock

1