משקיעים מתוחכמים בחברות סטארט-אפ פוטנציאליות בדרך כלל לוקחים אחת משתי גישות להשקעה במלאך, שאני מכנה "כוח" ו"כדור כסף ". שתי הגישות הללו יכולות להניב תשואות כספיות גבוהות, אך הצלחתן דורשת ממלאכים להיצמד לכללי המשחק שהם משחקים. המשקיעים עושים רע כאשר הם לבלבל את שני המשחקים.
סוגי השקעות פילוסופיות
מה שאני מכנה כדור כוח, אחרי ההגרלה הרב-מדינתית של אותו שם, הן שתי פילוסופיות השקעה של עמק הסיליקון. עיקרון הליבה של גישה זו הוא כי מלאכים להרוויח כסף של חלק קטן מאוד של ההשקעות שלהם בחברות הזנק, אולי אחת לשלוש חברות. אבל ההסתברות הנמוכה להכות זוכה מקוזזת על ידי גודל עצום של התשואות על הזוכים. ב מלאך כוח הכדור, זוכה אחד הולך הציבור או נרכש במחיר כזה ענק, כי זה יותר מפצה על כל ההשקעות נכשל.
$config[code] not foundכדור כסף, על שם הגישה הסטטיסטית להרכבת נבחרת בייסבול מנצח, היא הפילוסופיה ההשקעה הנפוצה ביותר של משקיעים רבים בחוף המזרחי מלאך. בכסף, המשקיעים מקדישים תשומת לב רבה למספרים. הם נראים הזדמנויות השקעה שיש להם את השילוב הנכון של תוצאות פוטנציאליות, שווי, ואת התנאים. מאחר שרוב חברות הסטארט-אפ החיצוניות מגובות הון באמצעות רכישות בהיקף של פחות מ -40 מיליון דולר, ההתייעצות במחיר נמוך חשובה למשקיעים אלו כדי להרוויח תשואה בהתאם לסיכון שהם לוקחים.
אם אתה משחק כדור כוח, קצת ענייני להשקעות הפילוסופיות שלך מאשר להיכנס הרבה. זה אומר להשקיע בצוות הזדמנות שיש סיכוי להיות חד קרן. ההערכה של ההשקעה לפני הזרע טרום חברה כמו פייסבוק או Alibaba עושה הבדל קטן מאוד. לא משנה מה ההערכה, ההשקעות יהיו homerun. הערכת שווי עגול לא להיות גבוה מציאותית במונחים לעולם לא יכול להיות יזם ידידותי מדי, כי אתה צריך להיות בעסקה חד קרן בכל מחיר כדי להצליח.
המשחק שונה אם אתה משחק כדור כסף. עסקאות יש אפס הסתברות הופכים חד קרן. כמו סופר מלאך דוד ס 'רוז, מחבר אנג' ל השקעות: מדריך משב כדי להרוויח כסף ויש לי כיף להשקיע בסטארטאפים, מסביר מלאכים צריך להסתכל על הסטטיסטיקה כדי לשחק כדור כסף. הערכות שווי גבוה מדי או מונחים שהם גם יזם ידידותי יהיה לערער את העסקאות.
כדי לשחק כדור כוח, מלאך צריך לראות סטרט-אפים שיש להם פוטנציאל להיות מונושים. זה אומר להשקיע בעיקר בחברות עמק הסיליקון. אם המלאך נמצא במקום כמו קליבלנד, אוהיו (איפה אני), הוא או היא צריכים להיות מוכנים להשקיע מחוץ לאזור. יש פשוט לא את הסוגים הנכונים של חברות מקומית עבור כוח הכדור אסטרטגיה לעבוד.
כדי מלאך לשחק כדור כסף, הוא או היא צריכה להישאר עם תנאים המאפשרים לחזור גבוה על יציאות צנועות. זה אומר הימנעות overvaluation. כמו כן, משמעות הדבר היא תנאי העסקה מחמירים יותר, כגון הוראות הגנה, זכויות דיבידנד מצטברות, מניות בכורה מועדפות והצבעה מייסדת.
פילוסופי השקעות צריך עקביות
מלאכים יכולים להרוויח כסף לשחק כדור או כדור כסף, כל עוד הם מקל על הכללים של המשחק הם משחקים. פירוש הדבר להיות עקביות פנימית. ערבוב והתאמה של אלמנטים של שני המשחקים הוא מתכון לאסון.
תצלום לוטו דרך Shutterstock
2 תגובות ▼
