"חזרה היום" (בסוף 1999) הייתי חלק מקבוצת משקיעים שתרמה 1 מיליון דולר תמורת 35 אחוז הבעלות על מיזם הטכנולוגיה startup כי יש הרבה הבטחה (לא כולם?). אתה יכול כנראה לנחש את הפרק הבא בסיפור הזה. בועת הטכנולוגיה פרצה, הנאסד"ק צנחה ב -65%, הצרכים הטכנולוגיים השתנו במהירות והשקפתה של החברה השתנתה באופן דרמטי בתוך כשנה.
$config[code] not foundלמרבה המזל, היה לנו בנקאי השקעות גדול שהיה מסוגל לארגן מכירה של החברה ואת הטכנולוגיה שלה לחברה ציבורית מתוך קנדה עבור $ 1.5 מיליון דולר. 35% מההון שלנו בחברה יחזיר רק 525,000 $ מההשקעה הראשונית שלנו, תספורת של 50% בפחות מ -18 חודשים. אאוץ!
אז למדתי לראשונה והתאהבתי במושג העדפת המשקיע. מאז זה היה חלק נדרש מכל השקעה פרטית אני להשתתף. אתה תידרש אותו לאחר קריאת נוסף.
בגלל "העדפה" שלנו, היינו זכאים הראשון 1 מיליון דולר של ההכנסות ממכירת החברה ו 35% מהכל מעל ומעבר להשקעה הראשונית שלנו. הבנו 1.175 מיליון דולר מההכנסות נטו של 1.5 מיליון דולר והיו המשקיעים היחידים שהרוויחו תשואה חיובית על ההשקעה שלנו בחברה.
בהתחשב בסביבת ההשקעה הקשה של היום, העדפה נדרשת כמעט ממשקיעים מתמצא. המגבלות של העדפתך הן מה שהחברה תקבל, וכל מה שתרגיש הוא הגנה סבירה על הסיכון שאתה לוקח עם הון ההשקעות שלך. הנה כמה דוגמאות שכיחות למדי:
- העדפה של 100% ו -10% תשואה שנתית ממועד ההשקעה
- 100% העדפה וחלק יחסי מההכנסות הנוספות (כאמור לעיל)
- העדפה של 200% על סכום ההשקעה
- העדפה מלאה עם הון המניות אם החברה לא נמכרה בתוך 5 שנים
העדפת משקיעים מוגבלת רק על ידי יצירתיות ודמיון שלך. זו גם הזדמנות נפלאה עבור יזמים ליצור הצעה כי הוא אטרקטיבי יותר למשקיעים הראשונית. עם המשקיעים המוקדמים, העדפה היא דרך מצוינת לשקף את אמון המנהלים (והוגנות כלפי) הסיכויים העתידיים של החברה.
גידול מלאך כסף היא משימה קשה מאוד. העדפה מבוססת היטב למשקיעים יכולה לעזור למזער את הסיכון של המשקיעים באופן יצירתי המסייע למשוך מימון סטארט-אפ. יש הרבה וריאציות, סיבוכים והזדמנויות בעת יצירת העדפה המשקיע, כדי להיות בטוח לעשות את שיעורי הבית שלך ולחשוב על ההשלכות על גיוס כספים עתידיים.
4 תגובות ▼
