אם אכפת לך על עסקים קטנים, לשמור על הבית ריבית משכנתא ריבית

ועדת הרפורמה בתקציב הנשיא אובמה הציע לחסל את המשכנתא ריבית הבית ניכוי. לרעיון הזה יש אנליסטים שממהרים להעריך את ההשפעה הכלכלית של ההצעה.

למרבה הצער, לעתים קרובות מחוקקים שלנו שוכחים את החוק של התוצאות הבלתי מכוונות כאשר מציעים שינויים במדיניות. במקרה זה, הנבחרים שלנו צריך לשקול כיצד ביצוע הריבית המשכנתא המס לא deductable ישפיע על שוקי האשראי העסקיים הקטנים.

$config[code] not found

בעוד קובעי המדיניות אולי לא רואים את הקשר, ניכוי ריבית המשכנתא קשורה אשראי עסקי קטן. הסיבה לכך היא הניכוי עוזר לתמוך מחירי הדיור. עם 25 אחוזים של אלה לרוץ חברות קטנות באמצעות הון הביתה כדי לממן את העסק שלהם, ירידה במחירי הדיור אומר כי הלוואות עסקיות קטנות שורות של אשראי יהיה קשה יותר לבוא.

להיפטר הריבית ניכוי מס משכנתא תהיה השפעה ניכרת על שוקי האשראי העסקיים הקטנים. ניתוח על ידי האיגוד הלאומי של מתווכים עולה כי מחירי הבתים יירדו 15 אחוזים בהעדר ניכוי זה. מחקר שערכתי עם מארק שוויצר של הבנק הפדרלי של קליבלנד מראה כי כל ירידה של אחוז אחד במחירי הדיור מפחיתה את הערך של הלוואות הון עצמי (HELOCS) ב -1.33%. בשילוב עם האומדן של הירידה במחיר הבית מלהיות עוד מסוגל לנכות ריבית המשכנתא מן המסים שלך, משמרת זו תהיה ירידה של 20 אחוזים בערך של HELOCS.

זה הרבה פחות אשראי עסקי קטן. דוח של הפד הניו יורקי העריך את שווי הדולר של HELOCs המצטיינים ב -700 מיליארד דולר בתחילת 2010. לכן, אנו צפויים לראות ירידה של 140 מיליארד דולר ב- HELOCs המצטיינים, אם הריבית על המשכנתאות הביתיות תבוטל.

נתח נכבד של ירידה זו יוטל על ידי בעלי עסקים קטנים. ניתוח של הסקר הפדרלי של הצרכן האוצר מראה כי בעלי עסקים היוו ברבעון אחד של הלוואות להון הביתה בשנת 2007, השנה האחרונה שעבורו הנתונים זמינים. לפיכך, הפלת deductability של הריבית על המשכנתא היה לגלח 35000000000 $ מהבעלים הון עצמי של בעלי עסקים קטנים.

אמנם אנחנו לא יודעים בוודאות כמה ההלוואות הון עצמי של בעלי עסקים קטנים הוא מימון פעולות עסקיות, הסכום הוא ניכר. ניתוח של נתוני סקר צרכנים הפד הצרכנים עולה כי משקי הבית עם עסקים היו חציון החוב הביתה ההון כי היה 50 אחוז יותר מזה של משקי הבית ללא עסקים בשנת 2007. אם ההבדל בין רמות החוב בין שני סוגים של משקי הבית מייצג את החלק בהון העצמי הביתה בעלי עסקים משתמשים כדי לממן את החברות שלהם, ולאחר מכן שליש של עסקים קטנים בעלות משקי הבית "הון עצמי גיוס ההון משמש לתמיכה בפעילות העסקית.

הירידה במחירי הדיור נאמד לבוא על ידי הפחתת deductability של הריבית על המשכנתא תוביל צפוי $ 11.7 מיליארד דולר ירידה בהון הביתה הון על ידי בעלי עסקים קטנים למטרות עסקיות. זה כ -16% מתוך 71.8 מיליארד דולר שמקורם בהלוואות שניתנו לחברות קטנות (עסקים עם פחות ממיליון דולר במכירות שנתיות) ב -2009, השנה האחרונה שלגביה יש נתונים.

וזה רק את ההשפעה של ביטול הריבית על המשכנתא ניכוי על בעלי עסקים קטנים להשתמש בהון הביתה הלוואות לממן את החברות שלהם. כל השפעה של ניכוי בוטל על סוגים אחרים של הלוואות המשמשת להקיש הון עצמי הביתה למטרות עסקיות יהיה על גבי זה.

הנבחרים שלנו צריך לשקול את החוק של תוצאות בלתי מכוונת כאשר הם דיון ביטול ניכוי ריבית המשכנתא. פעולה זו תגרום התכווצות בשוק האשראי העסקי הקטן שיכול להוביל עסקים קטנים לקצץ בהשקעה הון גיוס.

6 תגובות ▼