שלבי צמיחה של צמיחה ושל הון סיכון

כלכלות סיכון דורשות רצף הון איתן ומקיף, שיסייע בפיתוח החידושים לחברות. חיים של מיזמים עתירי צמיחה יכולים להיפרע לארבעה שלבים של השקעות לאורך הרצף ההון סיכון: זרעים, השקעות בשלבים מוקדמים, הון עצמי וצמיחה.

שני השלבים הראשונים של הרצף נוטים להינתן על ידי מקורות הון אזוריים:

• השקעות זרעים ומימון הוא בדרך כלל $ 250,000 - $ 1 מיליון ו מסופק על ידי חברים ומשפחות של היזם, ארגונים ללא כוונת רווח סיכון פיתוח, וכן מקורות מימון המענק. החברה מתמקדת בדרך כלל בבנייה או בבדיקת הצעתה ובהערכת העניין המוקדם של הלקוח בהנפקה זו.

• השקעות בשלב מוקדם הן בדרך כלל 1-5 מיליון דולר, והוא מסופק בדרך כלל על ידי חברות הון סיכון אזוריות או משקיעים מלאכים. בשלב זה, החברה מתמקדת בהפקת הצעה מסחרית, מאמתת אותה עם מכירות ראשונות של לקוחות ופיתוח רשת רחבה יותר יועץ בתעשייה.

חברות שימשיכו לשגשג ימצאו בדרך כלל את שני שלבי ההון הבאים מספקי הון לאומיים, כמו גם משותפים אסטרטגיים בתעשייה:

• מימון הצמיחה מתרחב בטווח שבין 5 מיליון דולר ליותר מ -50 מיליון דולר לחברות. הקרנות מסופקות על ידי מגוון של מקורות הון, אזוריים וארציים, וכן משקיעים אסטרטגיים ומקורות מזאנין / חוב. חברות בשלב זה מתמקדות בהאצת אימוץ השוק של היצעיהן ותשתית התשתית שלהן כדי לתמוך בהמשך הצמיחה שלהן.

• היציאות הן השלב האחרון של ההשקעה בהזדמנויות סיכון, ובדרך כלל כרוך בחלק מהאלמנטים של החזרת הון לתומכים המקוריים של ההנהלה ולצוותי הניהול. בשלב זה, רוכשים אסטרטגיים בדרך כלל לוקחים על עצמם ארגונים ומספקים את המשאבים הדרושים להפצה רחבה של ההנפקה.

ככל שהחברות צומחות בשלבים אלה של הפיתוח, הן חייבות למשוך שותפים פיננסיים אסטרטגיים שיכולים לספק כמויות הולכות וגדלות של הון ורשתות תעשייתיות רחבות יותר כדי לתמוך בצמיחה זו, באופן שבו חברות מפתחות תשתיות ומערכות תפעוליות כדי למקם את החברה להצלחה מתמשכת.

הדו"ח הוא שיתף על ידי ארגון לפיתוח כלכלי טכנולוגי מקומי שעל מועצת המנהלים אני משרתת, הנקראת NorTech. בעוד הדו"ח הוא על האזור המקומי שלי באוהיו, זה יהיה עניין לכל מי שרוצה להבין את השלבים השונים של צמיחה של חברות סטארט-אפ ומגמות במימון עבור כל אחד.

הורד את דוח ההון סיכון כאן (PDF). עמודים 5, 8, 10, 12 ו 14 רלוונטיים במיוחד לדיון זה.

כצידה אני רואה כי חיבוק Pet ביטוח, החברה של לורה בנט שהוא אחד המומחים שלנו לעסקים קטנים כאן מגמות עסקיות קטנות, היא אחת החברות המפורטות בדו"ח כי קיבלה כסף סיכון זרע. שיתוף המומחיות שלה היא אחת הדרכים ללא עלות לורה משכה חשיפת יחסי ציבור עבור חברת ההפעלה שלה.