במאמר זה, אני paraphrasing דיבור של דייב לאמברט של ניהול הון בצד ימין לשיעור האוצר שלי יזמות כי אני חושב התובנות שלו הם כל כך יקר, כי רציתי להוציא את ההודעה החוצה.
הירידה בעלות הייצור של מוצר תוכנה מינימלית קיימא שינתה את האופן שבו חברות סטארט-אפ לגייס כסף. בחזרה בשנות ה -80, נדרשו עשרות מיליוני דולרים כדי ליצור ולבדוק גירסת ביתא של מוצר תוכנה. עד 2014, עלות זו נפלה סביב 100,000 $.
$config[code] not foundזו ירידה עצומה השתנה איך חברות סטארט-אפים מגייסות כסף. המודל המסורתי של גיוס כספים ממשקיעים אינדיבידואליים, ואחריהם הון סיכון מוסדי, פינה את מקומו לקיצוץ הון סיכון זעיר (QMVC) ומאיצים עסקיים. (בטור עתידי אני אדון במעבר למאיצים עסקיים, אבל היום אני יתמקד במעבר ל- QMVC).
השפעת עלות נמוכה יותר אל השוק עלויות על השקעות עסקים תוכנה
העלות המצטמצמת של השגת מוצר תוכנה לשוק יצרה בעיה עבור חברות הון סיכון. הון סיכון מסורתי הוא עבודה אינטנסיבית מדי עבור גיוס כספים המאמצים של פחות מ 250,000 $, וזה עכשיו בגודל של הגיוס הראשון עבור חברות סטרט-אפ. קרנות הון סיכון מסורתיות מובנות לביצוע קומץ השקעות בהיקף של כמה מיליוני דולרים מדי שנה. עלויות העסקאות שלהם גבוהות מדי; הם מגדלים יותר מדי כסף; ויש להם תהליכים שהם אינטנסיביים מדי כדי להשקיע כמויות זעירות במספר גדול של חברות.
כדי להשקיע סכומים קטנים מאוד של כסף בהצלחה בשלב טרום זרע, כספים חייבים לזהות במהירות מספר עצום של חברות הזנק, לבצע בדיקת נאותות ולבצע עסקאות ביעילות רבה, לפקח ולסייע תיק ענק של חברות. QMVCs להשתמש בטכנולוגיה, סטנדרטיזציה בקנה מידה כדי להפוך את תהליך העבודה בצורה יעילה.
הם משתמשים בכלי ניתוח נתונים כדי לבחור, במיוחד בצד השלילי. על ידי כך שמבקשים ממייסדי חברות הזנק לספק להם נתונים על מדדי מפתח - ניסיון מייסד, גודל שוק, שולי רווח, תעשיה, משיכה וכו '- הם יכולים להשתמש בתוכנה כדי לסלק את המיזמים שאינם הולמים כחברות פורטפוליו, ולרכז את כולם של תשומת הלב שלהם על חברות שיש סיכוי לקבל מימון.
הם גם משתמשים בסטנדרטיזציה כדי לבצע עסקאות ביעילות. במקום לנהל משא ומתן בנפרד עם כל סטארט-אפ, הם משתמשים באותו שטר להמרה ובמחיר מתואם, תוך הסתגלות רק לכמויות השווי וההערכה של החברות.
בגלל שהחברות שבהן QMVCs משקיעות אין מספיק כוח משיכה כדי להצדיק ביצוע הרבה של בדיקות נאותות, QMVCs משתמשות בגיוון מסיבי כדי לנהל את חוסר הוודאות, ומכניסות כסף למאה חברות בשנה, במקום לנסות לאסוף מידע כדי להפחית את אי הוודאות לגבי מיזמים צפויים להצליח.
הם מסייעים לחברות הזנק באופן שונה מאשר קרנות הון סיכון מסורתיות. במקום לשבת על לוחות, QMVCs להסתמך על היקף ושכפול כדי לספק סיוע. הם יוצרים שותפויות עם מומחי מכירות חוזה ומנהלי כספים במשרה חלקית כדי לקבל את חברות הפורטפוליו שלהם את הסיוע שהם זקוקים להם בעלות השולית נמוכה יחסית. הם גם מעבירים את שיטות העבודה המומלצות בנושאים כגון פיתוח תוכנה, תהליכי מכירה, מסחר, שיווק מקוון, מ start-up אחד למשנהו.
לבסוף, QMVCs לשנות את הגיאוגרפיה של המימון כספים. בחיפוש שלהם כדי למצוא כמות גדולה של חברות לחקור, QMVCs נראה הרבה מעבר לשעתיים נסיעה מהמשרדים שלהם. המשקיעים בניו יורק ובסן פרנסיסקו משקיעים כסף בחברות סטארט-אפ בדה-מוין ובדטרויט, ומאפשרים את הצורך בהשתתפות בפגישות של מועצת המנהלים ובתהליך של חריצות פשוטה.
בין אם QMVCs הם חדשנות שוק פיננסי מתמיד נשאר להיראות. אם העלות של הבאת תוכנות סטארט-אפים לשוק ממשיכה לרדת כפי שהיא, בקרוב יזמים לא יזדקקו למימון בסיבוב הראשון מכל אחד אחר. אבל בינתיים QMVCs ישחקו תפקיד מפתח במימון של חברות סטארט-אפ.
מפתחת תוכנה תמונה באמצעות Shutterstock
תגובה ▼
