לאחרונה הנפקות ציבוריות ראשונות של מועדון ההלוואות ואת OnDeck הון, יש כמה משקיפים בטענה כי פלטפורמות ההלוואות באינטרנט בקרוב להחליף הבנקים כמקור עיקרי של אשראי לעסקים קטנים. אני לא מסכים.
במקום להחליף הלוואות בנקאיות, המלווים באינטרנט הם מילוי נישה, מתן הון בעיקר לחברות קטנות בעבר לא היה מסוגל ללוות. איפה הם כבר החלפת עבור המלווים אחרים, המלווים באינטרנט כבר החלפת חלופות עלות גבוהה הלוואות בנקאיות מסורתיות, כמו כרטיס אשראי החוב סוחרים במזומן ההתקדמות.
$config[code] not foundתיאורטית, המלווים באינטרנט יכול להחליף הבנק ההלוואות לעסקים קטנים. חברות כגון מימון מעגל, OnDeck קפיטל, מועדון ההלוואות, DealStruck ו כרוב, לאפשר לאלה עם הון להלוות אותו ישירות לעסקים, מסיר את הבנקים כמתווכים. להיפטר מתווך היתרונות הן לווים, מי יכול לשלם פחות עבור כספים, המלווים, מי יכול לקבל תשואות גבוהות יותר על הכסף שלהם.
אבל אנחנו רחוקים מהנקודה שבה המלווים באינטרנט יחליף את הבנקים כמקור עיקרי של אשראי לעסקים קטנים. ההלוואות הישירות באינטרנט לעסקים קטנים גדלו מאפס יעיל לכ -10 מיליארד דולר מאז אמצע שנות ה -2000. אבל, ברמות הנוכחיות, זה סוג של ההלוואות עדיין מייצג פרוסה זעירה של כל אשראי לעסקים קטנים, אשר עסקים קטנים מינהל מעריך להיות יותר מ -1 טריליון דולר.
המלווים באינטרנט אינם מחליפים את הבנקים כמקור של אשראי עסקי קטן בגלל היתרונות העיקריים שלהם ללווים - החלטות הלוואה מהירה יותר הסיכויים יותר לקבל אשראי - לבוא במחיר - הרבה יותר שיעורי הריבית. אומדנים על ידי חוקרים הפדרל ריזרב מראים כי הריבית על ההלוואה העסקית באינטרנט הממוצע הממוצע הוא יותר מפי שניים מזה של ההלוואה הבנקאית המסורתית הממוצע.
עלות גבוהה יותר של הלוואות מ המלווים באינטרנט אומר כי כמה שואלים מחפשים להחליף את ההלוואות המסורתי הבנקאי עם אשראי מ המלווים באינטרנט. אלה המלווים טפיחה באינטרנט נטו להיות חברות קטנות שהיו בעבר לא ניתן להשיג אשראי או מי היה טפיחה הלוואות בריבית גבוהה מן המלווים חלופיים חברות כרטיסי האשראי.
יתר על כן, הלוואות מקוונות אינם מחליפים הלוואות עסקיות קטנות. בגלל המלווים באינטרנט לספק אשראי מובטחת בעיקר, ההלוואות שלהם אינם תחליף חוב המגובה על ידי עסקים קטנים נכסים, כגון ציוד או רכוש.
כמה בנקים כיום רואים המלווים באינטרנט כמו המתחרים, וכמה לראות אותם כשותפים, הגדרת יחסי הפניה איתם. לדוגמה, בבריטניה, Banco סנטנדר כבר מיקור חוץ הלוואות קטנות לשאול בקשות אשראי פחות אשראי ללווים קטנים ללוות מקוונת מימון מעגל, אבל כבר שמירה על שאלות עבור הלוואות גדולות יותר מ הלוואות אשראי ללווים קטנים יותר עבור עצמם. בארצות הברית, כמה בנקים הקימו עסקאות להפנות לווים שאינם עומדים בקריטריונים שלהם המלווים באינטרנט, כגון OnDeck ו QuarterSpot. אם הבנקים חשבו כי המלווים באינטרנט היו תחליפים הקיימים שלהם, רווחי, עסקים קטנים הלוואה עסקית, הם לא יהיו שותפות עם סוגים חדשים של המלווים.
ההלוואות המקוונות מייצג מקור חדש של אשראי לעסקים קטנים אשר צפוי לגדול באופן משמעותי בשנים הבאות. עם זאת, סביר יותר להוסיף מקור מימון חדש עבור עסקים קטנים מסוגלים לקבל הלוואות בנקאיות או תחליף אשראי בכרטיס אשראי או הלוואות אחרות חלופיות מאשר להחליף הלוואות בנקאיות מסורתיות.
2 תגובות ▼
