מחיר ווטרהאוס קופרס וקרן הון הסיכון האמריקאית פרסמה לאחרונה את דו"ח MoneyTree על הון סיכון של חברות. מנתוני הדו"ח עולה כי ההשקעה הממוצעת הממוצעת בהון סיכון עצמי הסתכמה בשנה שעברה ב -8.3 מיליון דולר, בעוד שהעסקה הממוצעת של קרנות הון הסיכון הסתכמה ב -4.2 מיליון דולר בלבד. יתר על כן, היחס בין השניים נע בין 1.7 ל -2.9 בעשור האחרון.
$config[code] not found
מדוע עסקת הון הסיכון הממוצעת של החברה קטנה בהרבה מההשקעה הממוצעת העצמאית בהון סיכון?
הן קרנות הון סיכון עצמאיות והן קרנות הון סיכון עצמאיות מעניקות מזומנים תמורת מניות המיעוט בחברת טכנולוגיה צעירה בעלת פוטנציאל גבוה. עם זאת, שני סוגים של קרנות הון סיכון לבצע ההשקעות שלהם מסיבות שונות. כמו איאן MacMillan, פרופסור Dirubhai Ambani של חדשנות ויזמות באוניברסיטת פנסילבניה, ועמיתים להסביר בדוח PDF נכתב עבור המכון הלאומי למדע וטכנולוגיה (NIST).
"בעוד המטרה היחידה של הון סיכון עצמאי היא התשואה הפיננסית, CVCs בדרך כלל יש מטרה אסטרטגית גם כן. מטרה זו עשויה לכלול מינוף של מקורות חיצוניים לחידושים, הטמעת רעיונות וטכנולוגיות חדשים בחברה, או שימוש ב'אפשרויות אמיתיות 'בטכנולוגיות ובמודלים עסקיים (באמצעות השקעה במגוון רחב יותר של טכנולוגיות או כיוונים עסקיים מאשר החברה עצמה). "
מכיוון שקפיטליסטים של קרנות הון סיכון עושים השקעות אסטרטגיות באופן חלקי, בעוד שקפיטליסטים עצמאיים עושים הון כלכלי טהור, קרנות הון סיכון תאגידיות יכולות להשיג את מטרותיהן על ידי הכנסת פחות כסף. היכולת להקיש ידע מהשקעה בחברה צעירה אינה מידתית לגודל ההשקעה, אך תשואה כספית היא. לכן, קרנות הון סיכון תאגידיות נוטות לעשות השקעות קטנות יותר מאשר קרנות הון סיכון עצמאיות.
צילום השקעות באמצעות Shutterstock
4 תגובות ▼
